- 今年將是缺貨年,供貨商節(jié)制擴(kuò)產(chǎn),被動(dòng)組件將缺貨整年
- 被動(dòng)組件自去年第四季起供應(yīng)吃緊,庫(kù)存逐步見(jiàn)底
- 第二季市場(chǎng)供需缺口還是會(huì)有三成,第三季因旺季來(lái)臨而進(jìn)一步擴(kuò)大
- 芯片電阻的市場(chǎng)需求會(huì)增加六成,積層陶瓷電容(MLCC)則會(huì)提高55%
- 陳泰銘估計(jì),電阻今年產(chǎn)能將增加27%,MLCC產(chǎn)能則成長(zhǎng)31%
被動(dòng)組件市場(chǎng)需求持續(xù)超過(guò)產(chǎn)能,使得龍頭廠國(guó)巨(2327)的庫(kù)存天數(shù)來(lái)到歷史低檔14天。董事長(zhǎng)陳泰銘昨(13)日在法說(shuō)會(huì)上預(yù)告,今年將是十年一次的缺貨年,但供貨商節(jié)制擴(kuò)產(chǎn),被動(dòng)組件將缺貨一整年。
被動(dòng)組件自去年第四季起供應(yīng)吃緊,廠商即使紛紛拉高產(chǎn)能利用率至滿水位,還是跟不上客戶拉貨的腳步,庫(kù)存逐步見(jiàn)底,國(guó)巨的成品庫(kù)存天數(shù)由上季的23天,到第一季一口氣掉到14天,為歷史最低庫(kù)存量。
由于零組件缺貨,牽動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格變化,以及終端廠商的毛利率表現(xiàn),針對(duì)頻被點(diǎn)名缺貨的被動(dòng)組件供需概況,昨日親自主持國(guó)巨第一季法說(shuō)會(huì)的陳泰銘,進(jìn)一步預(yù)告將會(huì)缺貨一整年。
目前國(guó)巨的訂單出貨比(BB值)已經(jīng)攀升到1.6,訂單能見(jiàn)度至7月,交期也由過(guò)去的三周拉長(zhǎng)到三個(gè)月。他認(rèn)為,第二季市場(chǎng)供需缺口還是會(huì)有三成,第三季會(huì)因旺季來(lái)臨而進(jìn)一步擴(kuò)大;至于外界擔(dān)憂是否旺季不旺的問(wèn)題,「目前看不到悲觀的理由」,沒(méi)理由看壞第三季。
陳泰銘特別以1998年的亞洲金融風(fēng)暴,和2000年的大缺貨為例,他說(shuō),這是一個(gè)十年一波的產(chǎn)業(yè)變動(dòng)期,1998年的亞洲金融風(fēng)暴導(dǎo)致廠商緊縮產(chǎn)能和人力,促成2000年的大缺貨,和隨之而來(lái)的產(chǎn)能過(guò)剩;十年后,全球金融海嘯的沖擊更深、更廣,但廠商已學(xué)會(huì)節(jié)制擴(kuò)產(chǎn),不會(huì)再步入產(chǎn)能過(guò)剩情況。
他認(rèn)為,無(wú)論是微軟新操作系統(tǒng)Win7、蘋(píng)果新平板計(jì)算機(jī)iPad、智能型手機(jī)等,新應(yīng)用和新產(chǎn)品都會(huì)增加對(duì)被動(dòng)組件的使用量,以今年為例,芯片電阻的市場(chǎng)需求會(huì)增加六成,積層陶瓷電容(MLCC)則會(huì)提高55%。相較之下,電阻和電容的供貨商都采取謹(jǐn)慎擴(kuò)產(chǎn)策略。
陳泰銘估計(jì),電阻今年產(chǎn)能將增加27%,MLCC產(chǎn)能則成長(zhǎng)31%,國(guó)巨的產(chǎn)能擴(kuò)增幅度將高于產(chǎn)業(yè)平均值,電阻約增加35%至40%,MLCC產(chǎn)能也會(huì)提高40%,但還是與市場(chǎng)需求有落差。